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谁来拯救希腊银行业
双击自动滚屏 发布者:网站管理员 发布时间:2012-5-28 阅读:4524

 东方IC 供图由于担心希腊即将退出欧元区,希腊居民开始加速转移欧元存款。
  目前,在欧元区所面临的广泛挑战之中,最为重要的一点或许就是希腊的银行系统可能面临着崩溃--单日存款流失超过7亿欧元。
  面对如此规模的挤兑,该国总统帕普利亚斯坦言,希腊银行业面临的局势非常艰难。
  然而,对于这个深陷债务危机数年之久的国家,欧盟的态度已不再是"力挽狂澜"。因为比起往昔一轮又一轮的救助,如今对于如何缓解该国的燃眉之急,欧盟迟迟未做定论。
  在上周结束的欧盟非正式会议中,与会领导人未就如何解决希腊的债务问题达成协议,尽管欧盟领导人均表示不希望希腊离开,但最终决议还有待于6月底召开的欧盟夏季峰会揭晓。
  可以想象的是,如果希腊银行业在面临挤兑危机之时退出欧元区,那么该国的银行系统将无法得到其他任何外部融资。欧盟委员会曾预计,一旦希腊退出欧元区,该国银行将被迫关闭至少一周,其原有货币德拉克马恢复使用后将至少贬值50%,甚至可能高达80%。同时,更大范围的挤兑潮或许将席卷至欧元区的其他国家。花旗方面预计,若希腊退出欧元区,爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙银行业的存款可能迅速流失900亿至3400亿欧元,几乎占到这些国家存款基础的10%。
  挤兑"日均"加速0.75%
  自从希腊组阁陷入僵局之后,该国银行的挤兑问题逐渐成为各界关注的焦点。特别是近日,储户提现的速度明显激增。统计显示,目前希腊的挤兑在以每日储蓄总额0.75%的速度加快,仅本月14日和15日两天,储户从希腊银行提走的资金就约为12亿欧元。
  这很大程度上是缘自一种突然的恐慌--储户对于希腊退出欧元区的恐慌。"如果一个弱国很可能退出欧元区的风声传出,那么受到刺激的储户将以有形的钞票和硬币而非银行存款保住自己的金融资产。换言之,如果国内民众真的预计希腊会退出欧元区,那么银行将遭到个人储户的挤兑。"瑞银证券分析师表示。
  很容易理解,因为目前希腊的银行业是高度依赖欧洲央行的,而一旦退出货币联盟,欧洲央行所给予的流动性就将停止,届时,希腊银行业恐怕不得不面临风险的蔓延,储户对于银行偿付能力的担忧也就应运而生。
  而事实上,自从欧债危机发生以来,希腊银行业吸纳的存款就一直处在不断地流失中。统计显示,在过去的两年间,已经有约三分之一的本地银行存款流失,平均每月流失的金额在16亿-24亿欧元左右,其中,希腊最大的5家银行去年流失的存款约为370亿欧元。根据希腊央行的统计,截至今年3月30日,银行业的存款规模为1600亿欧元,较2009年减少750亿欧元。
  对此,瑞银方面认为,银行挤兑很可能由关乎欧元存亡的风险触发,而不是银行系统的偿债能力或流动性风险。如果这种情况确实发生,就算泛欧存款担保机制(无论多么值得并受到期待)都不太可能成为"解药"。
  这是有着"前车之鉴"的。2008年,英国银行Northern Rock遭到挤兑,尽管这些存款是在得到了政府担保的情况下。"人们因为担心存款化为乌有而发生挤兑,如果这样的质疑成为现实,那么存款担保就只是一纸空文。其他一些措施(如继续进行长期回购操作(LTRO)也能让储户相信银行具备偿付能力,但这只限于储户认为流动性就意味着自己的国家不会退出欧元区的情况下。"瑞银方面表示。
  另一方面,存款的大量流失也将使得本已在艰难中前行的希腊银行业再陷泥潭。为了帮助危机中的银行业缓解流动性压力,希腊政府宣布将向希腊最大的4家银行注入180亿欧元的资金。
  希腊央行紧急注资
  据了解,希腊央行行长普罗沃普洛斯于上周表示,希腊最大的4家银行将获得180亿欧元的注资。"在这个高度不确定的时期,180亿欧元的注资举措是非常重要的。"普罗沃普洛斯在上周与希腊总统会谈时说道。
  他指出,希腊银行出现的存款外流情况对经济不利,如果通过注资令信心回归,相信能够扭转存款外流现象。
  对此,比雷埃夫斯银行的总经理Alexander Manos曾公开表示,希腊最大的4家银行目前可能已经获得部分资金。据了解,这笔资金将用来补充多家银行的资本储备金--由于持有巨额的政府债券以及大量的坏账,目前希腊大型银行的损失惨重。统计显示,去年希腊银行业的坏账已经高达16%,这一数字在2009年仅为7.7%。
  而此前,在欧洲央行曾以缺乏足够资本为由,暂停向部分希腊银行融资,直到这些银行的资本状况得到全面改善。"鉴于一些希腊银行资产过分透支,已停止向这些银行提供流动性支持。"欧洲央行方面上周表示。这也就意味着,欧洲央行将不再接受部分希腊银行的资产作为贷款抵押品。
  此外,有调查显示,目前希腊的紧急贷款总量至少应达到750亿欧元。但业内人士对希腊央行的注资效果却持保留意见。"为了弥补存款流失给银行业带来的损失,希腊央行需要向银行业注资,但这同时也会加剧资金的外逃。尽管注资的举措将暂时缓解希腊银行业的流动性压力,但对于未来增加信贷投放的帮助甚微。"加拿大皇家银行相关人士谈言。
  此外,为了更加全面地展现银行业的实时状况,希腊政府准备于近日发布关键性数据,即最新的有关其货币和财政机构的加总资产负债表情况,这也被业界认为是判断希腊银行系统是否健全的关键指标。
  事实上,从援助的角度来说,恐怕留在欧元区对帮助希腊银行业尽快摆脱危机是有益的,毕竟相对于欧洲央行的救济与扶持,一国央行的紧急输血总是显得势单力薄。然而,目前问题的根源在于希腊的"去"与"留",谁也难下定论。"根据欧洲联盟条约,希腊接下来发生什么不由它决定,我们强烈倾向于希腊留在欧元区,但鉴于条约并未预见到退出欧元区事宜,这不是欧洲央行能决定的事情。" 欧洲央行行长马里奥德拉吉表示。
  欧元区的"去"与"留"
  可以肯定的是,如果希腊退出欧元区,该国几乎肯定将不得不实行资本管制,并冻结存款。由于目前把存款账户从希腊转移到其他欧元区国家的成本可忽略不计,业内人士将这种存款外逃的行为形容为"针对潜在灾难事件的廉价保险。"
  另一方面,如果希腊退出欧元区,连锁反应也将是巨大的。花旗方面曾于上周表示,希腊退欧将会对欧元区的银行系统产生一连串的影响,希腊新货币较欧元将立刻贬值60%,这可能迫使欧洲央行重启长期再融资操作并将利率下调至0.5%。
  而面对希腊当前的乱局以及退出欧元区所带来的连锁反应,欧元区的许多国家正在采取措施以求自保。
  国际清算银行的数据显示,截至去年年末,德、法、英三国银行约持有1.19万亿欧元西班牙、葡萄牙、意大利和爱尔兰债务。这也就意味着,假如希腊弃用欧元,这三国的银行会面临大量损失。
  对此,瑞银方面表示,"如果旨在维护政府债券市场的防火墙在欧元体系分裂之际使用不当,而银行信心传导机制又成了核心威胁,那么欧元区决策层为什么还甘冒引发此类连锁反应的风险呢?"

 
 
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